As dez leis de negociação técnica de John Murphy.
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As dez leis de negociação técnica de John Murphy.
Analista Técnico Chefe da StockCharts, John Murphy, é um autor muito popular, colunista e palestrante sobre o assunto de Análise Técnica. O ensaio de John - "Dez Leis do Comércio Técnico" - é uma coleção de recomendações que John freqüentemente oferece a pessoas que são novas na Análise Técnica. Eles são baseados em perguntas e comentários que ele recebeu ao longo dos anos depois de falar com vários públicos. Se você está confuso sobre como usar a Análise Técnica em um nível prático cotidiano, essas sugestões devem ajudar.
Qual é o caminho do mercado? Até onde vai ou vai? E quando será o outro caminho? Estas são as preocupações básicas do analista técnico. Por trás das tabelas e gráficos e fórmulas matemáticas usadas para analisar as tendências do mercado estão alguns conceitos básicos que se aplicam à maioria das teorias empregadas pelos analistas técnicos de hoje.
John Murphy, Analista Técnico Chefe da StockCharts, baseou-se nos seus trinta anos de experiência no campo para desenvolver dez leis básicas de negociação técnica: regras que são projetadas para ajudar a explicar toda a idéia de negociação técnica para o iniciante e para simplificar a metodologia de negociação para o praticante mais experiente. Esses preceitos definem as principais ferramentas da análise técnica e como usá-las para identificar oportunidades de compra e venda.
Antes de ingressar na StockCharts, John foi o analista técnico da CNBC-TV por sete anos no popular programa Tech Talk, e é autor de três livros best-sellers sobre o assunto: Análise Técnica dos Mercados Financeiros, Negociação com Análise Intermarket e Investidor Visual. .
Seu livro mais recente demonstra os elementos visuais essenciais da análise técnica. Os fundamentos da abordagem de John para a análise técnica ilustram que é mais importante determinar para onde um mercado está indo (para cima ou para baixo) do que o porquê dele.
A seguir estão as dez regras mais importantes do comércio técnico de John:
1. Mapeie as tendências.
Estude os gráficos de longo prazo. Comece uma análise de gráficos com gráficos mensais e semanais que abrangem vários anos. Um mapa de escala maior do mercado oferece mais visibilidade e melhor perspectiva de longo prazo em um mercado. Uma vez que o longo prazo tenha sido estabelecido, consulte os gráficos diários e intradiários. Uma visão de mercado de curto prazo sozinha pode ser enganosa. Mesmo que você negocie apenas o prazo muito curto, você se sairá melhor se estiver negociando na mesma direção das tendências intermediárias e de longo prazo.
2. Descubra a tendência e vá com ela.
Determine a tendência e siga-a. As tendências do mercado vêm em muitos tamanhos - a longo prazo, a médio prazo e a curto prazo. Primeiro, determine qual deles você vai negociar e use o gráfico apropriado. Certifique-se de negociar na direção dessa tendência. Compre mergulhos se a tendência estiver alta. Venda ralis se a tendência estiver baixa. Se você está negociando a tendência intermediária, use gráficos diários e semanais. Se você é dia de negociação, use gráficos diários e intra-dia. Mas, em cada caso, deixe o gráfico de maior alcance determinar a tendência e, em seguida, use o gráfico de prazo mais curto para o tempo.
3. Encontre o baixo e alto dele.
Encontre níveis de suporte e resistência. O melhor lugar para comprar um mercado está próximo dos níveis de suporte. Esse apoio é geralmente uma reação anterior baixa. O melhor lugar para vender um mercado está próximo dos níveis de resistência. Resistência é geralmente um pico anterior. Após um pico de resistência ter sido quebrado, ele normalmente fornecerá suporte em recuos subsequentes. Em outras palavras, o antigo “alto” se torna o novo ponto baixo. Da mesma forma, quando um nível de suporte foi quebrado, ele geralmente produzirá vendas em subidas subsequentes - o antigo “baixo” pode se tornar o novo “alto”.
4. Saiba até que ponto recuar.
Meça as retrações percentuais. As correções de mercado para cima ou para baixo costumam refazer uma parte significativa da tendência anterior. Você pode medir as correções em uma tendência existente em porcentagens simples. Um retracement de cinquenta por cento de uma tendência anterior é mais comum. Um retrocesso mínimo é geralmente um terço da tendência anterior. O retracement máximo é geralmente dois terços. Retracements Fibonacci 1) de 38% e 62% também merecem atenção. Durante um recuo em uma tendência de alta, portanto, os pontos iniciais de compra estão na área de retração de 33 a 38%.
5. Desenhe a linha.
Desenhe linhas de tendência. As linhas de tendência são uma das ferramentas de gráficos mais simples e eficazes. Tudo o que você precisa é de uma borda reta e dois pontos no gráfico. As linhas de tendência ascendentes são desenhadas ao longo de dois pontos baixos sucessivos. Linhas de tendência descendente são desenhadas ao longo de dois picos sucessivos. Os preços geralmente recuam para as linhas de tendência antes de retomar sua tendência. A quebra de linhas de tendência geralmente sinaliza uma mudança na tendência. Uma linha de tendência válida deve ser tocada pelo menos três vezes. Quanto mais tempo uma linha de tendência estiver em vigor, e quanto mais vezes ela for testada, mais importante ela se torna.
6. Siga essa média.
Siga as médias móveis. Médias móveis fornecem sinais objetivos de compra e venda. Eles informam se a tendência existente ainda está em movimento e ajudam a confirmar as mudanças de tendência. As médias móveis, no entanto, não lhe dizem antecipadamente que uma mudança de tendência é iminente. Um gráfico de combinação de duas médias móveis é a maneira mais popular de encontrar sinais de negociação. Algumas combinações populares de futuros são médias móveis de 4 e 9 dias, 9 e 18 dias, 5 e 20 dias. Os sinais são dados quando a linha média mais curta cruza o longo. Os cruzamentos de preços acima e abaixo de uma média móvel de 40 dias também fornecem bons sinais de negociação. Como as linhas de gráfico médias móveis são indicadores de acompanhamento de tendências, elas funcionam melhor em um mercado de tendências.
7. Aprenda as voltas.
Acompanhe os osciladores. Osciladores ajudam a identificar os mercados de sobrecompra e sobrevenda. Embora as médias móveis ofereçam a confirmação de uma mudança na tendência do mercado, os osciladores geralmente nos ajudam a nos avisar antecipadamente de que um mercado se recuperou ou caiu demais e em breve voltará. Dois dos mais populares são o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico. Ambos trabalham em uma escala de 0 a 100. Com o RSI, as leituras acima de 70 estão sobrecompradas, enquanto as leituras abaixo de 30 são vendidas em excesso. Os valores de sobrecompra e sobrevenda para o Stochastics são 80 e 20. A maioria dos traders usa 14 dias ou semanas para o Stochastics e 9 ou 14 dias ou semanas para o RSI. As divergências dos osciladores costumam alertar para as oscilações do mercado. Essas ferramentas funcionam melhor em uma faixa de mercado de negociação. Sinais semanais podem ser usados como filtros em sinais diários. Os sinais diários podem ser usados como filtros para gráficos intra-dia.
8. Conheça os sinais de alerta.
Troque o indicador MACD. O indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD) (desenvolvido por Gerald Appel) combina um sistema de crossover de média móvel com os elementos de sobrecompra / sobrevenda de um oscilador. Um sinal de compra ocorre quando a linha mais rápida cruza acima da mais lenta e ambas as linhas estão abaixo de zero. Um sinal de venda ocorre quando a linha mais rápida cruza abaixo da linha mais lenta acima da linha zero. Sinais semanais têm precedência sobre os sinais diários. Um histograma MACD traça a diferença entre as duas linhas e fornece avisos ainda mais antigos de alterações de tendência. É chamado de "histograma" porque as barras verticais são usadas para mostrar a diferença entre as duas linhas no gráfico.
9. Tendência ou não tendência.
Use o indicador ADX. A linha de Índice de Movimentação Direcional Média (ADX) ajuda a determinar se um mercado está em uma tendência ou em uma fase de negociação. Mede o grau de tendência ou direção no mercado. Uma crescente linha ADX sugere a presença de uma forte tendência. Uma queda na linha ADX sugere a presença de um mercado de negociação e a ausência de uma tendência. Uma linha ascendente de ADX favorece médias móveis; um ADX em queda favorece os osciladores. Ao traçar a direção da linha ADX, o negociador é capaz de determinar qual estilo de negociação e qual conjunto de indicadores é mais adequado para o ambiente de mercado atual.
10. Conheça os sinais de confirmação.
Não ignore o volume. O volume é um indicador de confirmação muito importante. O volume precede o preço. É importante garantir que o volume mais pesado esteja ocorrendo na direção da tendência predominante. Em uma tendência de alta, o volume mais pesado deve ser visto em dias úteis. O volume crescente confirma que o dinheiro novo está apoiando a tendência predominante. O volume em declínio é frequentemente um aviso de que a tendência está próxima da conclusão. Uma tendência de alta sólida de preços deve sempre ser acompanhada pelo aumento do volume.
Continue assim. A análise técnica é uma habilidade que melhora com a experiência e o estudo. Seja sempre um estudante e continue aprendendo.
O tutorial da estratégia de negociação técnica.
Ação de preço e macro.
Os comerciantes devem procurar combinar a estratégia que está sendo negociada com a condição de mercado prevalecente. Os traders podem usar várias análises de período de tempo para obter uma imagem maior & rsquo; olhar para a condição de mercado Incluímos dicas e estratégias de tendência, alcance e fuga de amostra.
Há muitas maneiras diferentes de se embarcar na arte da especulação.
Análise técnica assume importância fundamental no mercado de câmbio; onde alavancagem permite que os operadores ampliem grandemente os ganhos ou perdas do par de moedas subjacente. A análise técnica pode ajudar os traders a diagnosticar a tendência predominante (se houver), identificar os níveis de suporte e resistência e instituir estratégias de gerenciamento de risco.
Neste artigo, vamos nos aprofundar no tema das estratégias técnicas de negociação.
Vá com o fluxo & ndash; Combine a estratégia com a condição.
Em The Life Cycle of Markets, mostramos como os mercados geralmente exibem uma das três principais condições do mercado.
O ciclo de vida dos mercados.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; preparado por James Stanley.
Cada uma dessas três condições varia muito na forma como os preços se movimentarão, e os comerciantes geralmente são mais bem servidos, combinando a estratégia apropriada com a condição prevalecente.
No artigo Como direcionar sua estratégia com base nas condições do mercado, ensinamos aos traders como eles podem usar uma combinação de várias análises de período de tempo e um indicador como o ADX para ajudar a determinar a "imagem maior". condição de mercado.
Os comerciantes podem usar o gráfico de longo prazo para determinar o tipo de estratégia a ser utilizada, dado o "quadro maior", & rsquo; de um determinado mercado. E o período de tempo mais curto pode ser usado para implementar e executar a estratégia.
As tendências aparecerão quando houver um viés no mercado. E as tendências raramente se formarão em linha reta para cima ou para baixo no gráfico; mais normalmente, uma tendência será mostrada como uma série de "altos e altos"; e & lsquo; altos-baixos & rsquo; no gráfico (no caso de uma tendência ascendente); ou "baixos", & rsquo; e & lsquo; altos e baixos, & rsquo; no caso de uma tendência descendente.
Os comerciantes devem procurar comprar as tendências mais baratas e vender as tendências mais baixas de forma cara.
Abordamos o tema das tendências de negociação no artigo Como construir e negociar uma estratégia de acompanhamento de tendências. O objetivo do negociante ao negociar com uma tendência é comprar-se as tendências mais baratas, ao mesmo tempo em que vende as tendências para baixo de forma dispendiosa. O que constitui o & ldquo; barato & rsquo; ou & rsquo; caro & rsquo; é o que varia de estratégia de tendência a estratégia de tendência.
Os comerciantes podem negociar as tendências usando apenas preço e preço, e discutimos essa premissa no artigo Usando a Ação de Preço para Trocar Tendências. Ou, se os investidores quiserem introduzir um indicador para tornar o momento da entrada mais objetivo, o Price Action pode ser usado para ler a tendência no gráfico de período mais longo, e um indicador como o RSI pode ser usado para acionar posições na direção de essa tendência. Discutimos esse tipo de estratégia em profundidade no artigo Ação de preço com o RSI.
Os comerciantes também podem olhar para negociar tendências sem ação de preço e / ou em prazos muito curtos. Um exemplo de uma estratégia que parece fazer exatamente isso é descrito no artigo, Scalping Momentum Curto Prazo no Mercado Forex; em que compartilho minha "fingertrap" estratégia de negociação.
Eventualmente, o viés no mercado que criou a tendência deixará de elevar os preços (ou diminuir no caso de tendências negativas). É aqui que entram as condições de mercado ligadas ao intervalo, e essa condição é geralmente destacada por congestionamento ou consolidação no gráfico.
Discutimos a negociação neste tipo de condição no artigo Como negociar os intervalos.
As inscrições em um ambiente de mercado limitado a um intervalo são semelhantes às tendências de negociação: os comerciantes devem procurar "comprar baixo", & rsquo; e "vender alto". & rsquo;
A ação de preço pode ser uma maneira fundamental de procurar negociar em condições de mercado vinculadas à faixa e discutimos isso no artigo Como analisar e negociar intervalos com ação de preço. Alternativamente, os investidores podem procurar incorporar um gatilho baseado em indicadores em sua estratégia, como o que Walker England descreveu no artigo, Uma Estratégia Simples para os Mercados de Variação. Ou, se você preferir olhar para uma estratégia baseada em indicadores, o artigo Quando o mercado fornece intervalos, os intervalos de comércio cobrem essa estratégia.
A diferença notável entre uma tendência e um intervalo, no entanto, é o fato de que o potencial de lucro em uma estratégia baseada em intervalos pode ser limitado.
Potencial de lucro em um intervalo pode ser limitado (resistência para longos, suporte para shorts)
Afinal de contas, se um trader está comprando em um intervalo, é provável que eles procurem levar o preço à resistência para sua meta de lucro. Uma vez que o potencial de lucro é muitas vezes limitado em uma estratégia de negociação de intervalo, alguns traders preferem esperar que o intervalo seja quebrado, o que nos leva à nossa próxima condição de mercado.
A condição mais excitante do mercado é também uma das mais perigosas. Os breakouts de negociação são exatamente o oposto da negociação em uma condição de mercado vinculada ao intervalo. Considerando que os comerciantes querem procurar comprar suporte e vender resistência em um ambiente limitado; Os comerciantes de breakout estão esperando pela inevitável quebra do intervalo, comprando quebra de resistência, ou vendendo quebra de suporte.
Os breakouts podem ser divertidos de operar porque os movimentos de preços podem ser tão rápidos e volumosos, mas também podem ser muito caros. Nós discutimos essa condição em profundidade no artigo, Trading the Break. Os intervalos mencionados acima acabarão por ser quebrados: talvez seja um anúncio de notícias, ou uma impressão de dados, ou um banqueiro central dando "off-the-cuff" ("off-the-cuff & rsquo;" off-the-cuff & rsquo; comentário; seja qual for o motivo, os intervalos são quebrados por movimentos rápidos de preços que podem se estender por um tempo.
Tornar as coisas mais difíceis é que essas quebras trazem volatilidade irrelevante que pode ver reversões rápidas que podem esgotar maciçamente o patrimônio de um negociante. Abordamos o conceito de breakouts comerciais com mais profundidade no artigo The Ballistics of Breakouts.
Os comerciantes podem usar a ação do preço para identificar os níveis de suporte ou resistência a serem observados ou para quando instituir estratégias relacionadas à fuga. Nós delineamos tal abordagem no artigo Price Action Breakouts. Os comerciantes também podem procurar incorporar apoio e resistência de uma variedade de mecanismos técnicos para encontrar níveis desejáveis para entrar em posições.
Fibonacci, Pivot Points e Psychological Whole Numbers são todas as formas de identificação de suporte e resistência que podem ser utilizadas em estratégias de fuga.
O aspecto principal das fugas de negociação é a relação risco-recompensa. Como falsos rompimentos podem ocorrer com tanta frequência durante esses períodos voláteis no mercado, os investidores devem procurar mitigar os danos quando estiverem errados e, ao mesmo tempo, maximizar o lucro quando estiverem certos, em um esforço para evitar o erro número um que os traders fazem.
Escrito por James Stanley.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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4 estratégias de negociação ativas comuns.
Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e manutenção de longo prazo.
A estratégia buy-and-hold emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo superam os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, os movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Os traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos.
Existem vários métodos usados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia.
Aqui estão quatro das estratégias de negociação ativas mais comuns e os custos internos de cada estratégia. (A negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam superar a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.)
1. Dia de Negociação.
O day trading é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Muitas vezes é considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. O dia de negociação, como o próprio nome indica, é o método de comprar e vender títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas no mesmo dia em que são tomadas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o comércio diário é feito por traders profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, consulte Estratégias de negociação diurna para iniciantes.)
[Aprender qual estratégia vai funcionar melhor para você é um dos primeiros passos que você precisa dar como um aspirante a trader. Se você estiver interessado em day trading, o Day Trader Course da Investopedia Academy pode ensinar uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios. ]
2. Posicionar Negociação.
Alguns realmente consideram a negociação de posição uma estratégia de compra e manutenção e não negociação ativa. No entanto, a negociação de posição, quando feita por um trader avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posição usa gráficos de prazo mais longo - em qualquer lugar de diário a mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência. Os operadores de tendências procuram sucessivos máximos ou máximos mais altos para determinar a tendência de um título. Ao seguir em frente e andar na "onda", os comerciantes de tendência pretendem se beneficiar tanto dos movimentos ascendentes quanto negativos dos movimentos do mercado. Os operadores de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever nenhum nível de preço. Normalmente, os comerciantes de tendência saltam na tendência depois que ela se estabeleceu, e quando a tendência se rompe, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendência é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.
3. Negociação Swing.
Quando uma tendência quebra, os operadores de swing normalmente entram no jogo. No final de uma tendência, normalmente há alguma volatilidade de preços, à medida que a nova tendência tenta se estabelecer. Os negociadores de Swing compram ou vendem à medida que a volatilidade dos preços se instala. As negociações de Swing são geralmente realizadas por mais de um dia, mas por um período mais curto do que as negociações de tendência. Os operadores de swing geralmente criam um conjunto de regras de negociação baseadas em análises técnicas ou fundamentais. Essas regras comerciais ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação oscilante não precise ser exato e prever o pico ou o vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais, veja Introdução à Swing Trading.)
4. Escalpelamento.
Escalpelamento é uma das estratégias mais rápidas empregadas pelos comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preços causadas por spreads bid-ask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes. Em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com frequência e movem volumes menores com mais frequência. Como o nível de lucros por negociação é pequeno, os cambistas buscam mais mercados líquidos para aumentar a frequência de seus negócios. E, ao contrário dos comerciantes de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem, potencialmente, fazer o spread repetidamente nos mesmos preços bid / ask. (Para saber mais sobre essa estratégia de negociação ativa, leia Escalpelamento: Pequenos Lucros Rápidos Podem Adicionar.)
Custos Inerentes às Estratégias de Negociação.
Há uma razão para que estratégias de negociação ativas tenham sido empregadas apenas por traders profissionais. Não apenas ter uma corretora interna reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução do negócio. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são normalmente necessárias para implementar com sucesso essas estratégias. além de dados de mercado em tempo real. Esses custos tornam o comércio ativo um tanto quanto proibitivo para o operador individual, embora não seja totalmente inatingível.
The Bottom Line.
Os comerciantes ativos podem empregar uma ou várias das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir envolver-se nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, consulte as Técnicas de Gerenciamento de Risco para Comerciantes Ativos.)
Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação.
Indicadores, como médias móveis e Bollinger Bands®, são ferramentas de análise técnica baseadas na matemática que os traders e investidores usam para analisar o passado e prever tendências e padrões futuros de preços. Onde os fundamentalistas podem acompanhar relatórios econômicos e relatórios anuais, os traders técnicos contam com indicadores para ajudar a interpretar o mercado. O objetivo na utilização de indicadores é identificar oportunidades de negociação. Por exemplo, um cruzamento de média móvel geralmente prevê uma mudança de tendência. Neste caso, aplicar o indicador de média móvel a um gráfico de preços permite que os comerciantes identifiquem áreas em que a tendência pode mudar. A Figura 1 mostra um exemplo de um gráfico de preços com uma média móvel de 20 períodos.
As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de maneira objetiva para determinar as regras de entrada, saída e / ou gestão comercial. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas sob as quais as negociações serão estabelecidas, gerenciadas e fechadas. As estratégias normalmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, vários indicadores, para estabelecer instâncias em que a atividade de negociação ocorrerá. (Aprofunde-se nas médias móveis. Leia Simples versus Médias Móveis Exponenciais.)
Embora este artigo não se concentre em nenhuma estratégia de negociação específica, ele serve como uma explicação de como os indicadores e estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos a identificar as configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Crie suas próprias estratégias de negociação.)
Um número crescente de indicadores técnicos está disponível para os investidores estudarem, incluindo aqueles de domínio público, como a média móvel ou o oscilador estocástico, bem como indicadores proprietários disponíveis no mercado. Além disso, muitos traders desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos, às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os traders adaptem as principais informações, como o "período retrospectivo" (quantos dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades.
Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média do preço de um título em um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel; por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Essa média móvel fará a média dos 50 dias anteriores da atividade de preço, geralmente usando o preço de fechamento do título em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o ponto de preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte nosso Tutorial de Médias Móveis.)
Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas, que definem quando um comerciante vai agir. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos geralmente baseados em indicadores. Os filtros de negociação identificam as condições de configuração; Os gatilhos comerciais identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de negociação, por exemplo, pode ser um preço que fechou acima da média móvel de 200 dias. Isso define o cenário para o gatilho de negociação, que é a condição real que leva o trader a agir - AKA, a linha na areia. Um acionador de negociação pode ser quando o preço atinge um tick acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia utilizando uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas e saídas comerciais são ilustradas com pequenas setas pretas.
Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente "Compre quando o preço se move acima da média móvel". Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para a ação. Aqui estão alguns exemplos de perguntas que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva:
Que tipo de média móvel será usada, incluindo o comprimento e o ponto de preço a ser usado no cálculo? Até que ponto acima da média móvel o preço precisa se mover? A negociação deve ser feita assim que o preço se move a uma determinada distância acima da média móvel, no fechamento da barra ou na abertura da próxima barra? Que tipo de pedido será usado para colocar o negócio? Limite? Mercado? Quantos contratos ou ações serão negociados? Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro? Quais são as regras de saída?
Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia.
Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias.
Um indicador não é uma estratégia de negociação. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar as condições do mercado; Uma estratégia é o livro de regras de um negociante: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições sobre a atividade futura do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas técnicas de negociação, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão vários indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. A utilização de três indicadores diferentes do mesmo tipo - momento, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico referido como multicolinearidade. A multicolinearidade deve ser evitada, pois produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momento e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação; isto é, para confirmar que outro indicador está produzindo um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Princípios Básicos de Regressão para Análise de Negócios.)
Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momento para confirmação de que o sinal de negociação é válido. Um indicador de momentum é o Índice de Força Relativa (RSI), que compara a mudança de preço médio dos períodos de avanço com a mudança de preço médio dos períodos de declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI tem entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais produzidos pela média móvel. Sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado.
Cada combinação de indicador e indicador requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo do trader e tolerância ao risco. Uma vantagem de quantificar as regras de negociação em uma estratégia é que ela permite que os investidores apliquem a estratégia a dados históricos para avaliar como a estratégia teria sido realizada no passado, um processo conhecido como backtesting. É claro que isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia comercial lucrativa. (Saiba mais sobre os benefícios e desvantagens do backtesting. Leia o teste de backtesting e o teste de encaminhamento: A importância da correlação.)
Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais ações serão tomadas. Indicadores são ferramentas que os comerciantes usam para desenvolver estratégias; eles não criam sinais de negociação por conta própria. Qualquer ambiguidade pode causar problemas.
Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia.
Que tipo de indicador um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isto está relacionado ao estilo de negociação e tolerância ao risco. Um operador que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de acompanhamento de tendências e, portanto, utilizar um indicador de acompanhamento de tendência, como uma média móvel. Um trader interessado em pequenos movimentos com pequenos ganhos frequentes pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Novamente, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada uma.
Os traders têm a opção de comprar sistemas de negociação "black box", que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e o backtesting foram teoricamente feitos para o trader; a desvantagem é que o usuário está "voando às cegas", já que a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não pode fazer nenhuma personalização para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com os ETFs inteligentes para aprimorar seu portfólio com ETFs inteligentes.)
Indicadores sozinhos não fazem sinais de negociação. Cada trader deve definir o método exato no qual os indicadores serão usados para sinalizar oportunidades de negociação e desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados sem serem incorporados em uma estratégia; entretanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os investidores façam o backtest para determinar a viabilidade de uma determinada estratégia. Também ajuda os operadores a entender a expectativa matemática das regras ou como a estratégia deve funcionar no futuro. Isso é crítico para os traders técnicos, pois ajuda os negociadores a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição.
Os comerciantes costumam falar sobre o Santo Graal - o segredo comercial que levará a uma lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo único, temperamento, tolerância ao risco e personalidade. Como tal, cabe a cada comerciante aprender sobre a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.)
Estratégias Técnicas de Negociação - A Estratégia do Gap da Cauda Revisitada.
Estratégias técnicas simples de negociação que funcionam.
Aqueles de vocês que seguem meus vídeos de negociação e este blog sabem que eu sou um grande proponente de estratégias simples de negociação técnica.
Muitos traders acreditam que os métodos complexos são melhores ou têm uma melhor relação de ganhos e perdas.
Vou dizer-lhe de muitos anos de negociação que isso simplesmente não é verdade.
Na verdade, uma das minhas estratégias de negociação técnicas favoritas, o Método Tail Gap é uma das estratégias de negociação mais lucrativas e confiáveis que já encontrei.
Vamos rever a estratégia da diferença de cauda.
Para aqueles de vocês que não estão familiarizados com a estratégia do Gap da cauda, você pode baixar um relatório de negociação livre na frente do nosso site que entra nas regras e fornece alguns exemplos dessa estratégia.
Eu recomendo fortemente que você baixe uma cópia e se familiarize com este método de negociação.
Em suma, o método é baseado em princípios de negociação simples, como tendências, lacunas e volatilidade, mas fornece tudo o que é necessário para retornos consistentes.
Conheço vários operadores que só negociam essa estratégia em diferentes ações e outros mercados e me dizem que ela funciona muito bem para eles.
Hoje eu vou rever algumas negociações passadas para que você possa ver como a Estratégia da Abertura da Cauda se Configura, dessa forma você pode ter uma boa noção desse método.
A razão pela qual eu quero passar por isso com você é porque eu tenho recebido vários e-mails de traders que estão aprendendo esse método e muitos traders estão cometendo erros semelhantes.
Eu quero cobrir os erros mais comuns ao usar esta estratégia, para que você possa obter todos os benefícios da estratégia do Gap da cauda.
Certifique-se de seguir a tendência principal.
O primeiro grande problema que vejo os traders fazendo com a estratégia do tail gap está tomando sinais contra a tendência principal.
Este é um grande não e eu recomendo que você só tome sinais na direção da tendência principal.
As estratégias de negociação técnicas mais lucrativas exigem que você negocie com a tendência principal e esta não é uma exceção.
Evite ir contra a tendência. Encontrar ações que estão inclinados pelo menos 20% para cima ou para baixo.
Muitos traders confundem a estratégia do tail gap com estratégias de reversão e vão contra a tendência principal. Isso é altamente desencorajado e provavelmente causará risco desnecessário de perda.
O sinal é um sinal de compra, mas a tendência está baixa.
Você pode ver neste exemplo que o AGG está em tendência de baixa. O sinal de entrada deve ser evitado porque a tendência principal está caindo.
Apenas sinais curtos devem ser tomados neste caso. Como este é um longo sinal de entrada, nós o evitaremos completamente.
Cancelar seu pedido se não preencher o dia seguinte.
O segundo maior erro que os traders cometem com esse método é esquecer de cancelar a ordem de entrada se nenhum preenchimento ocorrer. Lembre-se, você só recebe um dia após a configuração para entrar no comércio.
Se a negociação não der certo no dia seguinte à configuração, o pedido deve ser cancelado. A premissa da estratégia da diferença de cauda é algo que acontece no mercado que causa um curto desvio temporário da tendência principal.
Nosso objetivo é pegar as ações ou qualquer outro mercado que você está negociando, pois o mercado está corrigindo o desvio e voltando ao seu nível normal de negociação dentro da tendência.
Isso deve acontecer muito rapidamente, é por isso que eu não dou muito tempo a esse trabalho para trabalhar.
A ordem é desencadeada no dia seguinte.
Coloque sua perda de parada e ordem de destino de lucro toda vez que você entrar no comércio.
A última questão que vejo os operadores repetidamente a ter problemas é evitar colocar níveis de paragem e níveis de lucro.
Estatisticamente, a maioria dos traders que não colocam ordens de stop loss e ordens de lucro no momento em que o pedido é feito, evitam fazê-lo.
Lembre-se, a maior causa de perdas é causada por evitar pedidos de stop loss no momento em que você entra no mercado.
Sempre escreva seus pedidos de perda de perda e meta de lucro antes de entrar no comércio.
Dessa forma, você inserirá todas as ordens ao mesmo tempo e terá o hábito de fazê-lo. Este conselho é muito importante e espero que você o siga sempre que fizer um pedido.
O estoque quase ficou parado 3 dias após a entrada. Indo na direção da tendência ajuda muitas vezes.
Lembre-se que o lucro alvo é duas vezes seu nível de risco adicionado à sua entrada, se você está indo muito tempo.
As conclusões
A estratégia do Gap da cauda continua a ser uma das minhas estratégias de negociação técnicas favoritas, pois oferece grande risco para recompensar características e faz sentido.
Normalmente, quando os mercados estão contra a tendência, é por um curto período de tempo e essa estratégia ajuda você a capitalizar isso.
Lembre-se, grandes estratégias não precisam ser complicadas para serem lucrativas. Eu farei uma atualização sobre a estratégia de retrocesso 4 X 4 em seguida, fique ligado.
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