Opções de ações musk

Elon Musk está no caminho certo para coletar US $ 1,6 bilhão da Tesla.

Elon Musk fez bem em cerca de metade de seus 2022 gols como CEO da Tesla Motors (tsla) - e em pouco tempo.

Em apenas cinco anos, Musk alcançou 12 de seus 20 marcos combinados definidos em um plano de ações de 2012. As conquistas conferem ao executivo-chefe US $ 1,6 bilhão em opções de ações, muito além do salário anual de US $ 40 mil que ele ainda não aceitou.

O esquema de remuneração de executivos da Musk combina metas operacionais, como completar determinados protótipos de carros ou produzir vários milhares de veículos, com metas de limite de mercado - adicionando continuamente US $ 4 bilhões ao valor do mercado de ações da empresa. Sempre que Musk atinge um de cada tipo de marco, então um décimo do total de 5,27 milhões de ações reservadas para ele a um preço de US $ 31,17 por ação coletes.

Como um arquivamento recente com a Securities and Exchange Commission estabelece, Musk fez um progresso rápido. O PayPal (pypl) e o fundador da SpaceX realizaram sete das metas de valor de mercado da Tesla, já que o valor do mercado de ações da empresa subiu de US $ 4 bilhões para US $ 34 bilhões quando as metas foram definidas. (Ele tem três metas de limite de mercado, estendendo-se a US $ 43,2 bilhões.) Musk também conseguiu cinco das 10 metas operacionais.

Pelo arquivamento da SEC (negrito indica preenchido):

• Conclusão bem sucedida do Protótipo Modelo X Alpha;

• Conclusão bem sucedida do Protótipo Beta do Modelo X;

• Conclusão do primeiro modelo de veículo de produção X;

• Conclusão bem sucedida do Modelo 3 Alpha Prototype;

• Conclusão bem sucedida do Modelo Beta Protótipo 3;

• Conclusão do primeiro veículo de produção do modelo 3;

• Margem bruta de 30% ou mais por quatro trimestres consecutivos;

• Agregar produção de veículos de 100.000 veículos;

• Agregar produção de veículos de 200.000 veículos; e.

• Agregar produção de veículos de 300.000 veículos.

& # 8220; Muitos dos marcos exigidos foram considerados muito difíceis de alcançar quando o subsídio do CEO 2012 foi feito, & # 8221; a empresa escreveu em seu arquivamento em 15 de abril.

Para mais informações sobre o estoque da Tesla, assista:

Embora a Tesla não tenha respondido imediatamente ao pedido de comentários da Fortune, o porta-voz Khobi Brooklyn disse à Bloomberg que a Tesla considera o arquivamento como sendo seu comentário oficial.

Elon Musk está prestes a fazer algo estranho para um bilionário, pagar.

- Pode. 27 de maio de 2016 5:40 am ET.

No início desta semana, a Tesla confirmou ter fechado sua recente oferta secundária com US $ 1,7 bilhão em recursos líquidos para financiar seu programa de produção Modelo 3, mas parte da oferta também foi um conjunto significativo de transações para que Elon Musk exercesse 5.503.972 opções de ações e então vender 2.782.670 ações para pagar impostos.

Em um comunicado da SEC emitido ontem à noite, Tesla confirmou que Musk vendeu as ações a US $ 213,22 por um total de pouco mais de US $ 593 milhões. Após a transação, a participação de Musk na Tesla é de 31.100.644 ações no valor de apenas US $ 7 bilhões.

Potência Solar Doméstica.

Quando o CEO de uma empresa vende uma grande quantidade de ações, é geralmente percebido como um mau sinal, mas, neste caso, a Tesla faz um esforço para destacar que a Musk está vendendo as ações apenas para pagar impostos de renda. relacionado a exercícios de opções de ações previamente reportados & # 8221; e que ele é, em geral, um comprador líquido na transação.

Tesla está se referindo a duas ocasiões diferentes nos últimos meses, quando Musk exerceu mais de US $ 100 milhões em opções de ações, mas ele não vendeu nenhuma na época para cobrir os impostos.

Não está claro quanto os impostos Musk terá que pagar exatamente, mas o último preço exercido foi de US $ 6,63 por ação, então ele teve que pagar US $ 36.491.334 para adquirir as ações em primeiro lugar & # 8211; deixando cerca de US $ 557 milhões. Considerando que ele terá que pagar uma taxa de imposto de renda normal (52% na Califórnia) sobre o ganho líquido de mais de US $ 200 milhões nas duas transações anteriores e mais de US $ 1,1 bilhão no fechado nesta semana, mas após uma doação de 1,2 milhão de ações mais de US $ 250 milhões para caridade, não é difícil acreditar na afirmação de Tesla de que todos os lucros da venda de ações da Musk serão destinados ao pagamento de impostos.

Ele não aceita nenhum salário da Tesla, mas ele tem muitas opções de ações, incluindo uma generosa concessão do CEO de 5.274.901 opções de ações, que são concedidas em 10 tranches quando a empresa atinge certos marcos. No entanto, a maior parte de sua participação na Tesla foi adquirida através do fornecimento de uma parte significativa do capital de giro da empresa durante o primeiro.

7 anos após o seu início (2003 a 2010).

Tesla divulgou marcos recentes alcançados sob concessão de Musk:

Conclusão bem-sucedida da produção de 100.000 veículos do modelo 3 Alpha Prototype Aggregate.

As opções de ações aumentaram significativamente a participação da Musk na Tesla, mas elas também desempenham outro papel importante nos empreendimentos do CEO. Enquanto Musk é capaz de atrair e reter talentos em suas empresas, em parte devido às suas missões atraentes & # 8211; acelerando o advento do transporte sustentável em Tesla e tornando a humanidade uma espécie multi-planetária na SpaceX & # 8211; o uso de stock options também é um aspecto importante.

A Tesla é uma das raros fabricantes de automóveis, se não a única, a oferecer patrimônio a todos os seus funcionários & # 8211; de associados de produção a executivos. Também desempenha um papel importante na SpaceX. Aqui está um trecho de um e-mail que Musk enviou para todos os funcionários da SpaceX em 2013:

Abaixo está o meu conselho sobre a venda de ações ou opções da SpaceX. Nenhuma análise complicada é necessária, pois as regras gerais são bem simples. Se você acredita que a SpaceX executará melhor do que a empresa pública média, então o preço de nossas ações continuará se valorizando a uma taxa maior que a do mercado de ações, que seria o segundo maior retorno para investir dinheiro no longo prazo. Portanto, você deve vender apenas o valor necessário para melhorar seu padrão de vida a curto e médio prazo. Eu realmente recomendo vender alguma quantidade de estoque, mesmo se você estiver certo de que irá apreciar, como a vida é curta e um pouco mais dinheiro pode aumentar a diversão e reduzir o estresse em casa (contanto que você não aumentar o seu curso despesas pessoais proporcionalmente).

Para maximizar sua declaração de imposto de renda, você provavelmente é melhor exercitar suas opções para convertê-las em ações (se puder arcar com isso) e, em seguida, manter as ações por um ano antes de vendê-las em nossos eventos semestrais de liquidez. Isso permite que você pague a taxa de imposto sobre ganhos de capital, em vez da taxa de imposto de renda.

Em uma nota final, estamos planejando fazer um evento de luidez assim que a qualificação do Falcon 9 estiver completa em um a dois meses. Eu não sei exatamente qual será o preço da ação ainda, mas, com base nas conversas iniciais com os investidores, eu estimaria provavelmente entre US $ 30 e US $ 35. Isso coloca o valor da SpaceX em US $ 4 a US $ 5 bilhões, que é sobre o que seria se fôssemos públicos agora e, francamente, um número excelente, considerando que os novos F9, FH e Dragon V2 ainda não foram lançados.

O e-mail foi publicado no livro de Ashlee Vance: Elon Musk: Tesla, SpaceX e Quest for a Fantastic Future & # 8211; que eu recomendo ler para um monte de petiscos interessantes como este.

De qualquer forma, o resultado final é que Musk está ficando mais rico ou pelo menos sua participação em Tesla está ficando maior, mas ele também está pagando uma quantia significativa em impostos, o que é um pouco gratificante saber "& # 8211; não é isso?

O Tesla de Elon Musk paga na linha com o novo 'prêmio de desempenho' de 10 anos do tudo ou nada

Como parte de seu novo pacote de remuneração de 10 anos, todo o salário de Elon Musk está em jogo se o valor da Tesla não aumentar substancialmente para US $ 650 bilhões em capitalização de mercado.

Como a Associated Press observa, a Tesla atualmente vale menos de US $ 60 bilhões e a empresa espera crescer em saltos de US $ 50 bilhões ao longo do caminho. Se a Tesla atingir a marca de US $ 650 bilhões, isso a tornaria a quarta empresa mais valiosa do país.

A fabricante de carros elétricos, sediada em Palo Alto, revelou o novo acordo na terça-feira, 23 de janeiro, nos arquivos da SEC e um comunicado à imprensa publicado em seu site. A Tesla está chamando o acordo com Musk de "100 por cento do CEO da Opção de Desempenho baseado em performance".

Este pacote de compensação tem 12 metas para as ações da Tesla, e se a empresa não conseguir cumprir qualquer uma das 12, Musk não recebe nada.

"A Elon não receberá nenhuma compensação garantida de nenhum tipo - sem salário, sem bônus em dinheiro e sem patrimônio que se encaixe simplesmente com o passar do tempo", diz o comunicado. "Em vez disso, a única compensação da Elon será um prêmio de 100% de desempenho em risco, o que garante que ele será compensado apenas se a Tesla e todos os seus acionistas se saírem extraordinariamente bem.

"Como todos os funcionários da Tesla recebem capital, isso também significa que a remuneração da Elon está vinculada ao sucesso de todos na Tesla".

O novo prêmio de desempenho ainda precisa da aprovação dos acionistas, com Tesla observando que Elon Musk e Kimbal Musk se recusaram a votar. A empresa diz que uma votação será realizada em uma reunião especial no final de março.

Sobre como a empresa planeja expandir seu valor, Musk detalha os próximos passos em 2016 em seu "Master Plan, Part Deux". O plano principal incluía equipar as pessoas com sistemas de energia solar, veículos autônomos de compartilhamento de veículos elétricos e expandir para SUVs, caminhões e semi-reboques.

A Tesla revelou seu semi-caminhão totalmente elétrico em novembro de 2017 e planeja iniciar a produção em algum momento de 2019. Musk disse que o semi é capaz de percorrer 500 milhas com uma única carga elétrica, mesmo enquanto carrega uma carga de 80.000 libras.

"Sob a liderança de Elon, a próxima fase do desenvolvimento de Tesla envolve uma série de planos interessantes que irão acelerar ainda mais o advento da energia sustentável", diz o comunicado da Tesla.

"Estes incluem a expansão da geração de energia solar através do Solar Roof e outros produtos solares e integrá-los perfeitamente com armazenamento de bateria, construindo a linha de produtos de veículos da empresa para cobrir todas as principais formas de transporte terrestre, continuando a avançar a tecnologia autônoma para criar uma auto-condução futuro, e permitindo o compartilhamento de modo que seu carro possa ganhar dinheiro para você quando você não o estiver usando. "

A Tesla tem outro ponto de virada em 2017 quando lançou seu carro mais acessível no sedan Modelo 3. Musk esperava que a Tesla fabricasse 20.000 modelos 3 por mês até o final de 2017, mas atrasos, problemas de produção e entrega mantiveram a empresa bem abaixo de sua meta.

A empresa 2.425 Modelo 3s no quarto trimestre e Musk agora está reivindicando que a Tesla fará 20.000 até o final do segundo trimestre deste ano.

Assine o FT para ler: Financial Times Pacote de opções de ações de US $ 2,6 bilhões da Elon Musk em Tesla, a qual se opõe à ISS.

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O novo contrato de pagamento de Musk poderia torná-lo o homem mais rico do mundo - se a Tesla obtiver sucesso.

É o Elon Musk dos acordos de pagamento corporativo, um arriscado, tudo-ou-nada na história. Não admira, portanto, que seja para ninguém menos que Elon Musk.

A Tesla Inc. concedeu ao bilionário fundador um prêmio de US $ 2,6 bilhões, o maior de todos os tempos, ressaltando as grandes ambições da empresa e quão intimamente conectado seu futuro sucesso é a Musk. Se totalmente investido ao longo de uma década, as opções de ações renderiam a ele até US $ 55,8 bilhões. Ao longo do caminho, nada seria garantido - salário zero ou bônus em dinheiro.

O prêmio audacioso traça um plano para que a Tesla se torne uma das maiores empresas do mundo, o que tornaria Musk talvez o homem mais rico do planeta no processo, mas sem um roteiro tão detalhado para chegar lá quanto foi fornecido. seu último prêmio. Isso, também, é muito parecido com Musk - definir grandes objetivos, objetivos finais, detalhes ser amaldiçoado.

& # x201C; é de tirar o fôlego tanto em tamanho quanto em termos de desempenho necessário para conquistá-lo, & # x201D; Steven Hall, diretor da consultoria de remuneração Steven Hall & amp; Parceiros, disse da concessão de Musk. & # x201C; Como tudo em que o Musk está envolvido, seja construindo uma empresa do zero ou lançando satélites no espaço, isso está além da expectativa. & # x201D;

Colheita de Musk.

O CEO deve colher cerca de US $ 55,8 bilhões se atingir todos os marcos.

Fonte: arquivamentos da SEC.

Nota: As opções também exigem que a Tesla atinja as metas de receita e lucro.

O prêmio concedido em 21 de janeiro é uma maneira de a Tesla colocar questões sobre o futuro de longo prazo da Musk na empresa, já que o prêmio depende de ele ser o CEO ou presidente executivo de produto. O plano apresentado em uma declaração na terça-feira deixa aberta a possibilidade de a empresa trazer outro CEO que se reportaria à Elon.

Adam Jonas, analista do Morgan Stanley, escreveu em um relatório de dezembro que os investidores esperam que Musk dedique mais tempo à sua empresa de foguetes, a Space Exploration Technologies, e que isso poderia levar a uma fusão com a Tesla. O famoso investidor Jim Chanos, que tem sido vocal sobre o curto-circuito Tesla desde pelo menos 2016, também disse em uma entrevista no mês passado que ele espera que Musk saia da empresa para a SpaceX.

Musk também embarcou em vários outros empreendimentos, incluindo o pesquisador de inteligência artificial OpenAI, o desenvolvedor de interfaces cérebro-máquina Neuralink e o escavador de túneis Boring Co.

Metas de produção eliminadas.

Enquanto o subsídio de Musk de 2012 foi ligado ao desenvolvimento e produção de carros elétricos, seu novo pacote de 20,3 milhões de opções está ligado apenas a finanças - elevando o valor de mercado da Tesla para US $ 650 bilhões, praticamente em linha com a Amazon. ., e aumentando a receita ou lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização. A concessão é concedida em 12 incrementos, se ambos os obstáculos de valor de mercado e qualquer uma das metas financeiras forem atingidas. A concessão exigirá a aprovação dos acionistas em uma reunião em março.

Enquanto Tesla tem lutado com problemas de fabricação que levantaram questões sobre sua capacidade de produzir carros em massa, a empresa atingiu a meta de produção de 300.000 veículos descrita no subsídio de 2012 do Musk. O único marco remanescente é uma margem bruta de 30% por quatro trimestres consecutivos. A margem da Tesla tem uma média de 21% durante os últimos quatro trimestres, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.

A oportunidade de adquirir mais ações também permitirá que Musk continue usando seus ativos da Tesla para financiar empréstimos pessoais, o que ele já faz há vários anos. Musk tinha 11,5 milhões de ações prometidas como garantia a partir de 20 de abril, mostra uma apresentação.

Subsídio do cozinheiro de nanismo.

A Tesla valorizou o prêmio em US $ 2,6 bilhões, mesmo depois de aplicar um desconto para o valor porque Musk não pode vender nenhuma ação por pelo menos cinco anos depois de exercer suas opções. O prêmio de 10 dígitos supera outras mega concessões oferecidas nos últimos anos, incluindo os US $ 376 milhões que a Apple concedeu ao CEO Tim Cook em 2011 e os pacotes de mais de US $ 100 milhões concedidos pela Oracle a três executivos em setembro.

Se o prêmio valer totalmente, Musk terá uma participação de 28% na empresa, avaliada em cerca de US $ 184 bilhões, elevando-o ao topo do índice Bloomberg Billionaires. Jeff Bezos, da Amazon, atualmente está no topo do índice com um patrimônio líquido de US $ 111,5 bilhões a partir de segunda-feira em Nova York. A participação de Musk na SpaceX representa cerca de metade de seu patrimônio líquido atual de US $ 21,5 bilhões.

O objetivo do Musk não é apenas eletrificar o Vale do Silício, ou a CA, ou os EUA. Ele quer eletrificar o mundo, & # x201D; James Albertine, analista da Consumer Edge Research, escreveu em um relatório para clientes. Ele disse que o pacote de remuneração proposto pela Tesla & # x201C; vai muito para realizar tal tarefa. & # X201D;

Para mais informações sobre Elon Musk, confira o podcast Decrypted: